Mimpi Buruk di Jalan Elm 4: Raja Impian

Tak lama setelah pertarungan Christine (Tuesday Knight) dengan Freddy (Robert Englund) berakhir, sosok ganas Freddy mengunjungi mimpinya lagi. Kristen curhat kepada Kincaid dan Troye yang sempat dirawat di rumah sakit, bahwa Freddy telah kembali. Namun, kedua anak laki-laki itu mengira Freddy sudah meninggal dan yang menanti mereka adalah kehidupan remaja yang damai. Freddy segera menunjukkan kekuatannya lagi, membunuh Kincaid dan Troy dalam mimpi mereka. Kristen kehilangan teman-temannya yang berjuang bersama dan hampir putus asa. Untungnya, temannya Alice (Lisa Wilcox) muncul, yang percaya bahwa mimpi adalah jalan keluar dari penindasan kenyataan. Ketika Kristen disakiti oleh Freddy dalam mimpinya, dia meminta bantuan Alice, dan dia menarik Alice ke dalam mimpinya, dan juga melibatkannya dalam pembunuhan besar-besaran Freddy. Christine akhirnya terbunuh, dan Alice memutuskan untuk membalaskan dendam temannya...