父と息子が雄のオオカミとつながる

尾張藩の見送り娘（殿下の身の安全を守る女中）・小雪（東三知）は、藩士・具束元基（岸田森）に魔剣で敗れ、怒りのまま脱藩した。尾張藩は彼を追って多くの刺客を送り込んだが、全員が小雪の手によって命を落とした。夫の復讐のため、殺された暗殺者の妻は白一頭（若山富三郎）に小雪暗殺を依頼した。 捜索中に白一道と息子の大五郎（富川明）はぐれてしまう。柳生家の廃将軍・兵衛（演：林与一）は、かつて大五郎に父親と間違われていた。大五郎の鋭い目は純兵衛の注意を引きつけ、ずっと追いかけた。戦いに意欲を燃やした純兵衛は、剣を捧げようと挑むが、なすすべもなく敗北した。 白一頭は小雪を追って温泉へ向かうが、すぐに尾張の刺客・具束元木も到着した。白一頭の目の前では、かつての宿敵同士が激突していた…。