スイング時代

ジョン（フレッド・アステア）は非常に才能のあるダンサーで、歌手のカード（ヴィクター・ムーア）はジョンの親友でありパートナーであり、二人の友情は非常に深い。ジョンは幼なじみの恋人マーガレット（ベティ・ファーネス）との結婚を心から望んでいるが、カードはこの結婚に楽観的ではない。ジョンの結婚式を妨害するために、カードは結婚式を遅らせるためのさまざまな口実を見つけ、ジョンを結婚式に欠席させた。怒ったマーガレットと父親は、許しを得るためにジョンに2万5千ドルを持ってくるよう要求した。ジョンは絶望的になり、資金を集める旅に出なければなりませんでした。ニューヨークに来たジョンとカードは、事故でペニー（ジンジャー・ロジャース）という女性と出会う。紆余曲折を経て、ジョンはペニーがダンスコーチであることを知りました。それだけでなく、二人のリズムも合ったので、パートナーシップを結ぶことにした。