Đạo diễn:
Triều đình và Wulin đoàn kết để chống lại kẻ thù. Trác Nhất Hàng (Leslie Cheung) / thủ lĩnh của Võ Đang phái / tuy nổi loạn từ khi còn nhỏ nhưng lại vô cùng tài năng và được thủ lĩnh Tử Dương Chân Nhân đánh giá cao. Trác Nhất Hàng đã có nhiều cuộc phiêu lưu khi còn trẻ / và gặp Wu Sangui (do Cao Hùng thủ vai) / lúc đó chỉ là tùy viên quân sự và cô gái sói bí ẩn (do Brigitte Lin thủ vai). Khi trưởng thành / Trác Nhất Hàng là một người ngay thẳng / nhưng bản chất hoang đàng không thay đổi và không muốn bị đạo đức ràng buộc. Ông thường bị chỉ trích vì sự chính trực và hào hiệp. Chị gái (do Lan Jieying thủ vai) bị anh thu hút / nhưng Trác Nhất Hàng lại không bị cám dỗ. Tình cờ gặp lại cô gái sói / Trác Nhất Hàng đã yêu cô / cô gái sói cũng yêu anh. Sau đó / giữa thiện và ác không có sự cân bằng / những người yêu nhau phải đối mặt với đủ loại khó khăn và trở ngại / cuối cùng đều có kết cục buồn bã...
Diễn viên:
Leslie Cheung / Brigitte Lin / Ng Zhenyu / Lu Shaoling / Lan Jieying / Luo Lelin / Bao Fang / Cao Hùng
明末年间，中原与金国边境战火硝烟四起，姬无双（吴镇宇 饰）的魔教大行肆虐。朝廷与武林联合抗敌。武当派首徒卓一航（张国荣 饰）自幼桀骜不驯，但天资过人，极受掌门紫阳真人看重。卓一航幼年奇遇不断，先后结识了当时还只是武官的吴三桂（高雄 饰）与神秘的狼女（林青霞 饰）。成年后的卓一航为人正直，但浪子本性不改，不愿受礼教束缚，仗义行侠却屡屡受指。大师姐（蓝洁瑛 饰）对其倾心，卓一航却毫不动心。再次偶遇狼女